O Banco Santander Brasil (B3: SANB11) informou nesta quinta-feira (30) que foi comunicado por seu controlador, o Banco Santander S.A., sobre a intenção de lançar uma oferta de permuta para adquirir todas as ações, units e American Depositary Shares (ADSs) da instituição que ainda não pertencem ao grupo espanhol.

Segundo o fato relevante, a operação deverá ser realizada por meio de uma oferta pública de aquisição (OPA) voluntária de permuta no Brasil, simultaneamente a uma oferta nos Estados Unidos.

Caso a operação seja concluída, os acionistas que aderirem à oferta receberão Brazilian Depositary Receipts (BDRs) do Banco Santander ou, no caso dos investidores nos Estados Unidos, ADSs do banco espanhol, cada um representando uma nova ação ordinária da instituição.

A relação de troca proposta prevê o recebimento de 0,2028 BDR ou ADS do Banco Santander para cada ação ordinária ou preferencial do Santander Brasil e de 0,4056 BDR ou ADS para cada unit ou ADS do Santander Brasil.

Segundo o controlador, a proposta representa um prêmio de 15% com base no preço de fechamento das ações do Banco Santander e das units do Santander Brasil em 30 de julho de 2026, considerando também a taxa de câmbio entre o real e o euro na mesma data.

O Santander informou que a relação de troca poderá ser ajustada caso ocorram eventos como pagamento de dividendos, juros sobre capital próprio, bonificações, desdobramentos ou grupamentos de ações do Santander Brasil ou do Banco Santander até a conclusão da operação. A companhia ressaltou que programas de recompra de ações não provocarão alterações nessa relação.

Operação depende de aprovações

O lançamento e a conclusão das ofertas ainda estão sujeitos ao cumprimento de diversas condições, entre elas:

registro do Banco Santander como emissor estrangeiro de categoria A na Comissão de Valores Mobiliários (CVM);
registro do programa de BDRs na CVM;
admissão dos BDRs à negociação na B3;
registro da oferta de permuta no Brasil e autorização para realização do leilão na B3;
aprovações necessárias para a oferta nos Estados Unidos, incluindo o registro junto à Securities and Exchange Commission (SEC);
aprovação, pelos acionistas do Banco Santander, da emissão das novas ações que serão entregues na operação; e
inexistência de evento material adverso.

O Santander Brasil destacou que continuará sendo uma companhia listada na B3 após a oferta de permuta no Brasil. Já os ADSs negociados na Bolsa de Nova York (NYSE) poderão ser deslistados e ter o registro cancelado na SEC, dependendo do resultado da oferta destinada aos investidores norte-americanos.

A instituição informou que manterá acionistas e o mercado atualizados sobre os próximos desdobramentos da operação.